野村-乖宝宠物(301498.SZ)：主业务强劲，成本费用拖累利润，维持买入评级下调目标价，隐含25.5%上行空间-Staples strong;costs and expenses weigh on profit;Maintain Buy;cut TP to CNY48.02,implying 25.5% upside-20260901【11页】

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